کال مارجین در فارکس چیست؟ مفهوم Call Margin

کال مارجین در فارکس: زمانی که حساب شما صفر می‌شود

کال مارجین در فارکس به وضعیتی گفته می‌شود که در آن، ضرر معامله‌گر از مبلغ مارجین اولیه او بیشتر می‌شود. در این حالت، بروکر مجبور است موقعیت معاملاتی شما را به صورت خودکار ببندد. به عبارت ساده‌تر، وقتی که تمام پول شما در یک معامله از دست برود، حساب شما کال مارجین می‌شود.

کال مارجین به زبان ساده

تصور کنید شما یک ماشین قرض گرفته‌اید و برای این کار مبلغی را به عنوان ضمانت گذاشته‌اید. اگر در طول مدت قرض، خسارتی به ماشین وارد شود که از مبلغ ضمانت شما بیشتر باشد، ماشین به شرکت قرض‌دهنده بازگردانده می‌شود. در فارکس نیز همین اتفاق می‌افتد. مبلغ مارجین شما مانند همان ضمانتی است که برای معاملات خود می‌گذارید و اگر ضرر شما از آن بیشتر شود، معاملات شما بسته می‌شود.

چرا کال مارجین در فارکس اتفاق می‌افتد؟

• نوسانات شدید بازار: تغییرات ناگهانی و شدید در نرخ ارزها می‌تواند باعث ایجاد ضررهای سنگین شود.
• عدم مدیریت ریسک: اگر شما بدون داشتن یک استراتژی معاملاتی مشخص و مدیریت ریسک مناسب وارد بازار شوید، احتمال کال مارجین در فارکس شدن حساب شما بسیار زیاد است.
• استفاده از اهرم بالا: اهرم به شما اجازه می‌دهد با مبلغ کمی، معاملات با حجم بالایی انجام دهید. اما استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند ریسک معاملات را به شدت افزایش دهد.

کال مارجین در فارکس چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

تصور کنید شما در بازار سهام یک سهم را خریداری کرده‌اید. برای این کار نیازی نیست تمام ارزش سهم را یکجا پرداخت کنید. شما می‌توانید با پرداخت بخشی از ارزش سهم، آن را خریداری کنید و مابقی را به صورت قرض از کارگزاری بگیرید. این مبلغی که شما به عنوان پیش پرداخت پرداخت می‌کنید، مارجین اولیه نام دارد.

اگر قیمت سهم بعد از خرید شما کاهش پیدا کند، ارزش دارایی شما نیز کاهش می‌یابد. در این حالت، اگر میزان کاهش ارزش دارایی شما از حد مشخصی بیشتر شود، کارگزاری به شما اخطاری می‌دهد که به نام کال مارجین در فارکس شناخته می‌شود. این اخطار به شما می‌گوید که باید یا مبلغی به حساب خود واریز کنید یا بخشی از معاملات خود را ببندید تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین در فارکس

لیکوئید (Liquidity) و کال مارجین در فارکس (Call Margin) دو اصطلاح مهم در حوزه مالی، به ویژه در بازارهای سرمایه گذاری، هستند. هرچند ممکن است در نگاه اول به هم مرتبط به نظر برسند، اما مفاهیم کاملاً متفاوتی دارند.

لیکوئید (Liquidity)

• تعریف: لیکوئید به توانایی تبدیل سریع یک دارایی به پول نقد بدون از دست دادن ارزش قابل توجهی اشاره دارد. به عبارت دیگر، لیکوئیدی نشان می‌دهد که چقدر آسان است یک دارایی را بفروشیم و پول آن را دریافت کنیم.
• اهمیت: لیکوئیدی برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است، زیرا به آن‌ها امکان می‌دهد در صورت نیاز به پول نقد، به سرعت دارایی‌های خود را بفروشند. همچنین، لیکوئیدی بر قیمت دارایی‌ها نیز تأثیر می‌گذارد. دارایی‌های با لیکوئیدی بالا معمولاً نوسانات قیمتی کمتری دارند.
• مثال: سهام شرکت‌های بزرگ و شناخته شده معمولاً دارای لیکوئیدی بالایی هستند، زیرا تقاضای زیادی برای خرید و فروش آن‌ها وجود دارد. در مقابل، املاک و مستغلات معمولاً لیکوئیدی کمتری دارند، زیرا فروش آن‌ها ممکن است زمان‌بر و همراه با هزینه‌های معاملاتی بیشتری باشد.

کال مارجین در فارکس (Call Margin)

• تعریف: کال مارجین در فارکس به مبلغی گفته می‌شود که یک سرمایه‌گذار باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند یک موقعیت معاملاتی را باز نگه دارد. به عبارت دیگر، کال مارجین نوعی ضمانت است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار توانایی پرداخت بدهی‌های ناشی از معامله را دارد.
• اهمیت: کال مارجین در فارکس در معاملاتی مانند معاملات آتی و اختیار معامله بسیار مهم است. اگر ارزش یک موقعیت معاملاتی به زیر سطح کال مارجین در فارکس کاهش یابد، کارگزار ممکن است موقعیت را به طور خودکار ببندد.
• مثال: فرض کنید شما یک قرارداد آتی نفت خام خریداری کرده‌اید. اگر قیمت نفت خام به شدت کاهش یابد، ارزش قرارداد شما نیز کاهش می‌یابد و ممکن است به سطح کال مارجین برسد. در این صورت، کارگزار شما ممکن است قرارداد را بفروشد تا ضرر شما را محدود کند.

تفاوت اصلی بین لیکوئید و کال مارجین در فارکس

در خلاصه: 

لیکوئیدی به توانایی فروش سریع یک دارایی اشاره دارد، در حالی که کال مارجین در فارکس به مبلغی گفته می‌شود که یک سرمایه‌گذار باید برای حفظ یک موقعیت معاملاتی داشته باشد. هر دو مفهوم برای سرمایه‌گذاران مهم هستند، اما به جنبه‌های مختلف سرمایه‌گذاری مرتبط هستند.

بعد از کال مارجین در فارکس چه کنیم؟ راهکارهایی برای مدیریت بحران

کال مارجین در فارکس یک هشدار جدی در معاملات است که نشان می‌دهد موجودی حساب شما به حدی کاهش یافته که دیگر نمی‌توانید پوزیشن‌های باز خود را حفظ کنید. این وضعیت می‌تواند برای هر معامله‌گری استرس‌زا باشد، اما با داشتن اطلاعات کافی و اقدامات مناسب، می‌توان از خسارت‌های بیشتر جلوگیری کرد.

در اینجا چند راهکار برای مدیریت بحران پس از کال مارجین در فارکس ارائه می‌شود:

1. آرامش خود را حفظ کنید:

• پنیک نکنید: اولین واکنش معمولاً ترس و اضطراب است. سعی کنید آرامش خود را حفظ کرده و با دقت به وضعیت موجود نگاه کنید.
• اطلاعات دقیق کسب کنید: به طور دقیق بررسی کنید که چه پوزیشن‌هایی باعث ایجاد کال مارجین در فارکس شده‌اند و میزان ضرر هر یک چقدر است.

2. پوزیشن‌های باز را مدیریت کنید:

• بستن پوزیشن‌های ضررده: اگر امکان پذیر است، پوزیشن‌هایی که بیشترین ضرر را به شما وارد کرده‌اند را ببندید تا از افزایش بیشتر ضرر جلوگیری کنید.
• حفظ پوزیشن‌های سودآور: اگر پوزیشن‌های سودآوری دارید، می‌توانید آن‌ها را باز نگه دارید تا بخشی از ضررهای قبلی جبران شود.
• استفاده از دستور حد ضرر: برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، می‌توانید از دستور حد ضرر استفاده کنید تا در صورت کاهش بیشتر قیمت، پوزیشن به طور خودکار بسته شود.

3. واریز وجه به حساب:

• افزایش مارجین: برای جلوگیری از بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها توسط بروکر، باید مارجین حساب خود را افزایش دهید.
• تامین مالی حساب: می‌توانید با واریز وجه به حساب معاملاتی، مارجین مورد نیاز را تامین کنید.

4. تغییر استراتژی معاملاتی:

• بررسی مجدد استراتژی: پس از کال مارجین در فارکس، بهتر است استراتژی معاملاتی خود را به طور کامل بررسی کرده و در صورت نیاز آن را اصلاح کنید.
• مدیریت ریسک: بر روی مدیریت ریسک تمرکز کنید و از ابزارهایی مانند حد ضرر و حد سود برای کنترل ریسک معاملات خود استفاده کنید.
• کاهش حجم معاملات: تا زمانی که به طور کامل بر بازار مسلط نشده‌اید، بهتر است حجم معاملات خود را کاهش دهید.

5. آموزش و یادگیری:

• افزایش دانش: برای جلوگیری از تکرار چنین وضعیتی، به دنبال افزایش دانش و مهارت‌های خود در زمینه معاملات باشید.
• شرکت در دوره‌های آموزشی: شرکت در دوره‌های آموزشی می‌تواند به شما کمک کند تا درک بهتری از بازار و ابزارهای معاملاتی پیدا کنید.

6. مشاوره با افراد با تجربه:

• مشورت با کارشناسان: در صورت نیاز، می‌توانید با کارشناسان و مشاوران مالی مشورت کنید تا راهکارهای مناسب برای بهبود عملکرد خود را پیدا کنید.

نکات مهم:

• صبری: پس از کال مارجین در فارکس، صبر و حوصله کلید موفقیت است. عجله برای جبران ضررهای گذشته می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه شود.
• واقع‌بینی: واقع‌بینانه به وضعیت خود نگاه کنید و از دست دادن بخشی از سرمایه خود را بپذیرید.
• یادگیری از اشتباهات: از این تجربه به عنوان فرصتی برای یادگیری و بهبود خود استفاده کنید.

محاسبه کال مارجین در فارکس

همانطور که پیشتر اشاره شد، کال مارجین در فارکس یا Margin Call در فارکس به حالتی گفته می‌شود که میزان ضرر شما در یک معامله به حدی برسد که بروکر یا کارگزاری به شما هشدار دهد که باید یا موجودی حساب خود را افزایش دهید یا بخشی از معاملات خود را ببندید. این هشدار معمولاً به صورت خودکار توسط سیستم معاملاتی صادر می‌شود.

عوامل موثر بر محاسبه کال مارجین در فارکس

• نرخ اهرم: هرچه نرخ اهرم بالاتر باشد، مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت کمتر خواهد بود، اما در عین حال ریسک کال مارجین در فارکس نیز بیشتر می‌شود.
• حجم معامله: هرچه حجم معامله بیشتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بیشتر خواهد بود.
• نوسانات بازار: نوسانات شدید بازار می‌تواند به سرعت منجر به کال مارجین در فارکس شود.
• سطح مارجین اولیه: این سطح توسط بروکر تعیین می‌شود و نشان می‌دهد که چه مقدار از ارزش کل موقعیت باید به عنوان مارجین نگهداری شود.
• سطح مارجین نگهداری: این سطح نیز توسط بروکر تعیین می‌شود و نشان می‌دهد که وقتی سطح مارجین به زیر این سطح برسد، کال مارجین در فارکس صادر می‌شود.

فرمول کلی محاسبه مارجین

فرمول دقیق محاسبه مارجین ممکن است در بین بروکرها متفاوت باشد، اما به طور کلی از رابطه زیر پیروی می‌کند:

مارجین = (حجم معامله * قیمت بازار) / نرخ اهرم

مثال عملی

فرض کنید می‌خواهید یک جفت ارز را با حجم 1 استاندارد لات (100,000 واحد) و نرخ اهرم 1:100 معامله کنید. اگر قیمت فعلی جفت ارز 1.10 دلار باشد، مارجین مورد نیاز به صورت زیر محاسبه می‌شود:

مارجین = (100,000 * 1.10) / 100 = 1100 دلار

کال شدن یعنی چه؟

در بازارهای مالی، به خصوص در معاملات آتی و فارکس، اصطلاح کال شدن به معنای فراخوانی اعتبار یا مارجین کال است. به زبان ساده‌تر، وقتی کال مارجین در فارکس می‌شوید یعنی ضرر شما به حدی رسیده که کارگزاری مجبور است برای جلوگیری از ضرر بیشتر، برخی از یا تمام پوزیشن‌های شما را ببندد.

جلوگیری از کال مارجین شدن

کال مارجین در فارکس یکی از مهم‌ترین چالش‌هایی است که تریدرها با آن مواجه می‌شوند. به طور خلاصه، کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی‌های شما به اندازه‌ی کافی برای پوشش بدهی‌هایتان نباشد و بروکر مجبور شود موقعیت‌های شما را ببندد.

چگونه از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنیم؟

1. استفاده از حد ضرر:
   1. حد ضرر یک دستور است که به طور خودکار موقعیت شما را در صورت رسیدن قیمت به سطح مشخصی می‌بندد.
   2. با استفاده از حد ضرر، می‌توانید از ضررهای سنگین جلوگیری کرده و ریسک معاملات خود را مدیریت کنید.
2. مدیریت سرمایه:
   1. قانون 2 درصد: هرگز بیش از 2 درصد از سرمایه خود را در یک معامله ریسک نکنید.
   2. تنوع‌سازی: پرتفوی خود را متنوع کنید تا ریسک کلی را کاهش دهید.
3. تقسیم سرمایه در معاملات:
   1. به جای اینکه تمام سرمایه خود را در یک معامله قرار دهید، آن را به چندین معامله تقسیم کنید.
4. داشتن بالانس مناسب:
   1. همیشه مقداری سرمایه اضافی در حساب خود نگه دارید تا در صورت بروز نوسانات بازار، بتوانید موقعیت‌های خود را حفظ کنید.
5. دقت به فری مارجین:
   1. فری مارجین به میزان پولی گفته می‌شود که می‌توانید برای باز کردن موقعیت‌های جدید استفاده کنید. همیشه به سطح فری مارجین خود توجه کنید و از آن به درستی استفاده کنید.
6. درک مارجین کال:
   1. قبل از شروع معاملات، به خوبی مفهوم مارجین کال را درک کنید و بدانید که چه زمانی ممکن است با آن مواجه شوید.

چگونه از کال مارجین در فارکس خارج شویم؟

• خارج شدن از یک معامله: ساده‌ترین راه برای خارج شدن از کال مارجین در فارکس، بستن برخی از موقعیت‌هایتان است.
• افزایش بالانس: با واریز پول بیشتر به حساب خود، می‌توانید سطح مارجین خود را افزایش داده و از کال مارجین در فارکس خارج شوید.

نکات مهم:

• آموزش مداوم: همیشه به دنبال یادگیری و بهبود مهارت‌های خود باشید.
• صبر و حوصله: در معاملات عجله نکنید و تصمیمات احساسی نگیرید.
• روانشناسی معامله: بر روی مدیریت احساسات خود کار کنید.

جلوگیری از کال مارجین در فارکس با داشتن یک برنامه معاملاتی منظم و رعایت اصول مدیریت ریسک امکان‌پذیر است. با استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر، مدیریت سرمایه و تنوع‌سازی، می‌توانید ریسک معاملات خود را کاهش داده و احتمال کال مارجین در فارکس شدن را به حداقل برسانید.

 سخن نهایی:

کال مارجین در فارکس اصطلاحی است که در بازارهای مالی، به خصوص در معاملات آتی و فارکس، زیاد شنیده می‌شود. به زبان ساده، کال مارجین در فارکس به معنای هشدار خطر است. این هشدار زمانی صادر می‌شود که ارزش معاملات شما به شدت کاهش پیدا کند و به حدی برسد که احتمال ضرر بیشتر وجود داشته باشد. 

کال مارجین در فارکس یک خطر جدی در بازار فارکس است و می‌تواند منجر به از دست رفتن تمام سرمایه شما شود. بنابراین، قبل از شروع معاملات، به خوبی با مفاهیم مربوط به مارجین، اهرم و مدیریت ریسک آشنا شوید.