مقدمه:
- آشنایی با تقویم اقتصادی فارکس
- تولید ناخالص ملی یا داخلی (GDP)
- شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI
- بررسی PPI
- نقش بانک های مرکزی
- بررسی اخبار
آشنایی با تقویم اقتصادی فارکس
تقویم اقتصادی چیست؟
تقویم اقتصادی منبعی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد درباره اطلاعات اقتصادی مهمی که قرار است در اقتصادهای بزرگ منتشر شود، بیاموزند.
چنین رویدادهایی ممکن است شامل شاخص های آشنا مانند تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ( NFPs ) باشد.
علاوه بر این، دانستن تاریخ جلسه بعدی بانک مرکزی یا اطلاعیه خبری مهم می تواند بسیار مفید باشد.
اینکه بتوانید معاملات خود را بر اساس رویدادهای کلیدی تقویم اقتصادی برنامه ریزی کنید، به این معنی است که می توانید خود را برای تلاطم احتمالی قیمت آماده کنید.
هنگامی که یک رویداد فهرست شده در تقویم نزدیک می شود، اگر داده ها بسیار بالاتر، پایین تر یا مطابق با انتظارات منتشر شوند، ممکن است دوره ای از نوسان وجود داشته باشد.
همچنین تقویم اقتصادی فارکس امکان برنامه ریزی از پیش را فراهم می کند.
به عنوان مثال، اگر قرار باشد گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی منتشر شود، معامله‌گران می‌دانند که این اندیکاتور پتانسیل آن را دارد که بازارهای FX را به طور قابل ملاحظه‌ای به حرکت درآورد، همانطور که با اهمیت «بالا» مشخص می‌شود.
به این ترتیب، آگاهی از زمان وقوع رویدادها به این معنی است که معامله گر می تواند معاملات فارکس خود را مطابق با آن برنامه ریزی کند.
تولید ناخالص ملی یا داخلی (GDP)
تولید ناخالص داخلی (GDP) که در سال 1934 توسط سیمون کوزنتس ایجاد شد، تولید کالاهای نهایی را در اقتصاد یک کشور اندازه گیری می کند.
معمولاً تولید ناخالص داخلی در سه دوره زمانی مختلف اندازه گیری می شود: ماهانه، سه ماهه و سالانه.
این امر به اقتصاددانان و معامله گران امکان می دهد تا تصویر دقیقی از سلامت کلی اقتصاد به دست آورند.
داده های اقتصادی GDP (تولید ناخالص داخلی) در بازار فارکس بسیار مهم تلقی می شود.
ارقام تولید ناخالص داخلی به عنوان یک شاخص توسط بنیادگرایان برای سنجش سلامت کلی و رشد بالقوه یک کشور استفاده می شود .
روش‌های زیادی برای محاسبه تولید ناخالص داخلی وجود دارد، با این حال، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده از «رویکرد هزینه‌ها» با استفاده از فرمول استفاده میکند:
تولید ناخالص داخلی = مصرف (C) + سرمایه گذاری (I) + مخارج دولت (G) + (صادرات (X) - واردات (M))
تجارت جفت ارز با استفاده از داده های تولید ناخالص داخلی:
ارقام سه ماهه تمایل دارند تغییرات بسیار متغیرتری را در روند کلی ایجاد کنند.
به عنوان مثال ارقام مثبت تولید ناخالص داخلی بیش از تخمین های QoQ ممکن است با در نظر گرفتن داده های سال به سال (سالانه) زودگذر باشد.
داده‌های سالانه به چشم‌انداز وسیع‌تری اجازه می‌دهد که به طور بالقوه می‌تواند یک روند کلی را برجسته کند.
تولید ناخالص ملی یا داخلی (GDP) بیانگر ارزش کالاها و خدماتی است که در یک کشور در طول یک دوره زمانی (معمولاً یک سال) تولید شده است.
این شاخص، نشان‌دهندهٔ فعالیت‌های اقتصادی کشور است و از طریق بررسی تمامی فعالیت‌های اقتصادی از جمله تولید، مصرف، سرمایه‌گذاری و صادرات و واردات به‌دست می‌آید.
در دامه، به بررسی اجمالی از مفهوم GDP و روش‌های محاسبه آن، عوامل تأثیرگذار بر GDP و نحوهٔ استفاده از این شاخص در تحلیل اقتصادی پرداخته می‌شود.
مفهوم GDP و روش‌های محاسبه
GDP بیانگر کلیهٔ ارزش تولیدی یک کشور در یک دورهٔ زمانی خاص است.
به‌طور ساده، GDP برابر با جمع ارزش تمامی کالاها و خدماتی است که در یک کشور در یک سال تولید شده‌اند. برای محاسبهٔ GDP، می‌توان از 3 روش مختلف استفاده کرد:
1. روش تولید: در این روش، GDP برابر با جمع ارزش تمامی کالاها و خدماتی است که در یک کشور تولید شده‌اند. برای مثال، اگر یک کشور 1000 دستگاه تلویزیون تولید کند و هر دستگاه قیمتی برابر با 1000 دلار داشته باشد، GDP این کشور برابر با 1 میلیون دلار خواهد بود.
2. روش درآمد: در این روش، GDP برابر با جمع درآمد تمامی افراد و شرکت‌هایی است که در یک کشور در طول یک سال کسب کرده‌اند. برای مثال، اگر مجموع درآمدهای تمامی افراد و شرکت‌های یک کشور در یک سال برابر با 10 میلیون دلار باشد، GDP این کشور نیز برابر با 10 میلیون دلار خواهد بود.
3. روش مصرف: در این روش، GDP برابر با جمع ارزش تمامی کالاها و خدماتی است که توسط مصرف‌کنندگان در یک کشور در یک سال مصرف شده‌اند. برای مثال، اگر در یک کشور 1000 دستگاه تلویزیون تولید شده باشد و مردم این کشور 900 دستگاه از آن را خریداری کرده باشند، ارزش GDP این کشور برابر با 900 هزار دلار خواهد بود.
عوامل تأثیرگذار بر GDP
تعدادیعامل می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. برخی از این عوامل عبارتند از:
1. سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری، به‌عنوان یک عامل اساسی در توسعه اقتصادی، می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. سرمایه‌گذاری باعث ایجاد اشتغال و رشد اقتصادی می‌شود و در نتیجه، GDP را افزایش می‌دهد.
2. مصرف: مصرف توسط مصرف‌کنندگان در کشور، نیز می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. اگر مردم بیشتر خرید کنند، تولید کالاها و خدمات در کشور افزایش می‌یابد و در نتیجه، GDP نیز افزایش می‌یابد.
3. تجارت خارجی: صادرات و واردات نیز می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. اگر یک کشور بیشتر از کالاهای خود را به کشورهای دیگر صادر کند یا کالاهای خارجی بیشتری را وارد کند، GDP آن کشور تحت تأثیر قرار می‌گیرد.
4. تحقیق و توسعه: تحقیق و توسعه، به‌عنوان یک عامل بسیار مهم در توسعه اقتصادی، می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. درصورتی‌که یک کشور بیشتر در تحقیق و توسعه سرمایه‌گذاری کند، ارزش تولیدی آن کشور افزایش می‌یابد و در نتیجه، GDP نیز افزایش می‌یابد.
5. سیاست‌های دولتی: سیاست‌های دولتی نیز می‌تواند بر GDP تأثیرگذار باشد. به‌عنوان مثال، دولت می‌تواند با ایجاد تسهیلات مالی و یا تنظیم قوانین مالی، سرمایه‌گذاری را تشویق کند و در نتیجه، رشد اقتصادی و افزایش GDP را به‌دنبال داشته باشد.
استفاده از GDP در تحلیل اقتصادی
GDP یکی از شاخص‌های اساسی در تحلیل اقتصادی است. با بررسی تغییرات GDP در طول زمان، می‌توان به رشد یا کاهش اقتصادی یک کشور پی برد. همچنین، با مقایسهٔ GDP بین کشورها، می‌توان نسبت توسعهٔ اقتصادی آن‌ها را با هم مقایسه کرد.
هرچند که GDP به‌عنوان یک شاخص مهم در تحلیل اقتصادی مورداستفاده قرار می‌گیرد، اما باید توجه داشت که استفاده از GDP به‌عنوان یک شاخص اقتصادی، مزایا و معایبی دارد. برخی از مزایای استفاده از GDP عبارتند از:
1. سادگی: محاسبهٔ GDP نسبتاً ساده است و به‌سرعت می‌توان آن را محاسبه کرد.
2. اندازه‌گیری کلی: GDP یک شاخص کلی است که تمامی فعالیت‌های اقتصادی در یک کشور را دربرمی‌گیرد. این شاخص، می‌تواند برای مقایسه توسعهٔ اقتصادی کشورها با یکدیگر مورد استفاده قرار گیرد.
3. نشان‌دهندهٔ رشد اقتصادی: تغییرات در GDP، می‌تواند نشان‌دهندهٔ رشد یا کاهش اقتصادی یک کشور باشد و برای تصمیم‌گیری دربارهٔ سیاست‌های اقتصادی مناسب، مورداستفاده قرار گیرد.
اما این شاخص نیز معایبی دارد. برخی از معایب استفاده از GDP عبارتند از:
1. عدم در نظر گرفتن متغیرهای غیراقتصادی: GDP فقط تولید و فعالیت‌های اقتصادی را در نظر می‌گیرد و متغیرهای غیراقتصادی مانند کیفیت زندگی، محیط زیست و توزیع درآمد را در نظر نمی‌گیرد.
2. عدم در نظر گرفتن تفاوت‌های منطقه‌ای: میزان تولید و فعالیت‌های اقتصادی در مناطق مختلف یک کشور ممکن است متفاوت باشد و عدم در نظر گرفتن این تفاوت‌ها می‌تواند به نادرستی برخی از سیاست‌های اقتصادی توصیه شود.
3. عدم در نظر گرفتن کیفیت تولید: GDP فقط میزان تولید را در نظر می‌گیرد و کیفیت تولید را دربرنمی‌گیرد. به‌عنوان مثال، اگر یک کشور تولید محصولات با کیفیت پایین را افزایش دهد، GDP آن کشور افزایش می‌یابد، اما این می‌تواند به کاهش رضایت مصرف‌کنندگان و افزایش هزینه‌ها منجر شود.
بنابراین، استفاده از GDP به‌عنوان یک شاخص اقتصادی، باید با دقت و توجه به مزایا و معایب آن صورت گیرد. در کنار استفاده از این شاخص، باید از شاخص‌های دیگری مانند شاخص تولید صنعتی، شاخص مصرف، شاخص توزیع درآمد، شاخص تورم و غیره نیز استفاده کرد تا تصویر دقیق‌تری از وضعیت اقتصادی یک کشور به دست آید. همچنین، برای مقایسهٔ توسعهٔ اقتصادی بین کشورها، باید به نوع و تفاوت‌های اجتماعی، فرهنگی، جغرافیایی و سیاسی هر کشور توجه شود و از ارزیابی‌های چند بعدی و شاخص‌های پایداری اقتصادی استفاده کرد تا تصمیم‌گیری‌های مناسب اتخاذ شود.
شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI
CPIچیست و چرا برای معامله گران فارکس اهمیت دارد؟
شاخص قیمت مصرف کننده که بیشتر با نام اختصاری CPI شناخته می شود، یک شاخص اقتصادی مهم است که به طور منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر می شود تا نگاهی اجمالی به رشد و تورم فعلی داشته باشد.
تورم ردیابی شده از طریق CPI به طور خاص به قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یک اقتصاد نگاه می کند که می تواند برای تأثیرگذاری بر سیاست پولی یک کشور استفاده شود .
CPIبا میانگین تغییرات قیمت برای هر کالا در یک سبد از پیش تعیین شده از کالاهای مصرفی، از جمله غذا، انرژی، و همچنین خدماتی مانند مراقبت های پزشکی محاسبه می شود.
تاریخ انتشار CPI
تاریخ انتشار CPI معمولاً هر ماه اتفاق می‌افتد، اما در برخی کشورها، مانند نیوزلند و استرالیا، هر سه ماه یکبار.
برخی کشورها نیز نتایج سالانه ارائه می دهند، مانند شاخص آلمان.
اداره آمار کار ایالات متحده از سال 1913 به طور ماهانه CPI را گزارش کرده است.
چرا معامله گران فارکس باید از داده های CPI پیروی کنند؟
درک داده های CPI برای معامله گران فارکس مهم است، زیرا معیاری قوی برای سنجش تورم است که به نوبه خود تأثیر قابل توجهی بر سیاست پولی بانک مرکزی دارد .
بنابراین CPI چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟
اغلب، تورم بالاتر به معنی نرخ بهره معیار بالاتری است که توسط سیاستگذاران تعیین می شود تا به کاهش اقتصاد و فروکش کردن روند تورمی کمک کند.
به نوبه خود، هر چه نرخ بهره یک کشور بالاتر باشد، احتمال تقویت پول آن بیشتر می شود.
برعکس، کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند اغلب به معنای ارزهای ضعیف‌تر هستند.
انتشار و بازنگری ارقام CPI می تواند نوساناتی را در ارزش یک ارز در برابر سایر ارزها ایجاد کند، به این معنی که نوسانات بالقوه مطلوبی است که معامله گران ماهر می توانند از آن سود ببرند.
همچنین، داده‌های CPI اغلب به‌عنوان معیاری مفید برای اثربخشی سیاست‌های اقتصادی دولت‌ها در پاسخ به وضعیت اقتصاد داخلی‌شان شناخته می‌شوند، عاملی که معامله‌گران فارکس می‌توانند هنگام ارزیابی احتمال حرکت ارز در نظر بگیرند.
CPIهمچنین می تواند همراه با شاخص های دیگر، مانند شاخص قیمت تولید کننده ، برای معامله گران فارکس استفاده شود تا تصویر واضح تری از فشارهای تورمی به دست آورند.
هنگام معامله در فارکس در برابر داده های CPI چه باید در نظر گرفت؟
هنگام استفاده از داده های CPI برای تأثیرگذاری بر تصمیمات معاملات فارکس، معامله گران باید انتظارات بازار را برای تورم و آنچه که در صورت برآورده شدن این انتظارات یا نادیده گرفته شدن این انتظارات برای ارز ممکن است اتفاق بیفتد را در نظر بگیرند.
مشابه هر نسخه اصلی، ممکن است اجتناب از داشتن یک موقعیت باز بلافاصله قبل از آن مفید باشد.
معامله گران ممکن است قبل از جستجوی معاملات احتمالی، چند دقیقه پس از انتشار منتظر بمانند، زیرا اسپردهای فارکس می تواند درست قبل و بعد از گزارش به میزان قابل توجهی افزایش یابد.
بررسی PPI
مخفف عبارت Producer Price Index است که یک داده مهم اقتصادی است
داده های PPI در هفته دوم هر ماه منتشر می شود.
معامله گران فارکس می توانند از PPI به عنوان یک شاخص پیشرو برای پیش بینی تورم مصرف کننده که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، استفاده کنند.
PPIیک بخش مهم از داده های اقتصادی به دلیل اثر سیگنالی آن بر تورم مورد انتظار آینده است.
معامله گران PPI را در معاملات فارکس به دلیل رابطه مثبت بین تورم و نرخ بهره نظارت می کنند، اما در نهایت، معامله گران نگران این هستند که چگونه تغییرات نرخ بهره حاصل احتمالاً بر جفت ارز تأثیر می گذارد.
PPIچیست و چه چیزی را اندازه گیری می کند؟
PPI مخفف عبارت Producer Price Index است و تغییر در قیمت کالاها و خدمات نهایی فروخته شده توسط تولیدکنندگان را اندازه گیری می کند.
داده‌های PPI نشان‌دهنده تغییر ماهانه در میانگین قیمت یک سبد کالایی است که توسط تولیدکنندگان خریداری می‌شود.
PPIچگونه محاسبه می شود؟
PPIسه حوزه تولید را بررسی می کند. شرکت های مبتنی بر کالا ، صنعتی و مبتنی بر مرحله فرآوری .
PPI منتشر شده توسط اداره آمار کار، با استفاده از داده های جمع آوری شده از یک نظرسنجی پستی از خرده فروشان انتخاب شده از طریق یک فرآیند نمونه گیری سیستماتیک از همه شرکت های فهرست شده در سیستم بیمه بیکاری ایجاد می شود.
چگونه بر ارزها تأثیر می گذارد؟
وقتی صحبت از پول به میان می‌آید، همیشه یک مبادله وجود دارد: افراد می‌توانند پول پس‌انداز کنند و سود کسب کنند، یا می‌توانند بلافاصله پول خرج کنند و از پرداخت سود صرف نظر کنند.
اگر PPI در حال افزایش باشد ممکن است باعث افزایش نرخ بهره شود.
هنگامی که نرخ بهره بالا می رود، انتخاب برای پس انداز پول جذاب تر به نظر می رسد زیرا پاداش (بهره) بیشتر از قبل است.
خرج کردن پول پرهزینه‌تر می‌شود، زیرا مصرف‌کنندگان به‌جای پس‌انداز، نرخ بهره بالاتر را از دست می‌دهند.
در نتیجه، افزایش PPI ممکن است به افزایش نرخ ها و ارز قوی تر تبدیل شود.
با استفاده از یورو به عنوان مثال، معامله گران فارکس می دانند که نرخ های بهره بالاتر منجر به افزایش جریان های مالی توسط سرمایه گذاران خارجی می شود که مایل به خرید یورو با بازده بالاتر هستند . این اثر با افزایش تقاضا برای یورو، ارزش یورو را بالا می برد.
