کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی - دانلود + خلاصه

چرا مطالعه کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی به تمام تریدرها توصیه می شود؟

کتاب تحلیل تکنیکال بازارهای مالی (Technical Analysis of the Financial Markets) نوشته جان مورفی (John J. Murphy) یکی از کتاب‌های مهم در حوزه تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است. 

این کتاب برای اولین بار در سال ۱۹۸۶ منتشر شده و نسخه به‌روزرسانی شده آن در سال ۲۰۱۸ منتشر شده است.

در این کتاب، جان مورفی به بررسی مفاهیم و ابزارهای تحلیل تکنیکال پرداخته و روش‌های استفاده از آن در تحلیل بازارهای مالی را بیان کرده است. 

مباحثی که در این کتاب مطرح می‌شوند عبارتند از:

- مفاهیم پایه تحلیل تکنیکال، از جمله نمودارهای قیمتی، میانگین‌های متحرک و نقاط پیوستگی

- الگوهای قیمتی مانند الگوهای معکوس و ادامه‌ای

- شاخص‌های تحلیل تکنیکال از جمله شاخص‌های میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی، شاخص ماکد و شاخص MACD

- تحلیل تکنیکال در بازارهای دیگر مثل بازار ارز، بازار سلع و بازار سهام

کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی یکی از کتاب‌های پرفروش و محبوب در حوزه تحلیل تکنیکال است و برای افرادی که در حوزه بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، مفید واقع می‌شود. 

در مورد جان مورفی:

جان ج مورفی برای سه دهه تحلیل تکنیکال انجام داده است. 

او قبلاً مدیر تحقیقات تکنیکال آتی و مشاور ارشد تجاری مریل لینچ بود. 

آقای مورفی برای مدت هفت سال تحلیلگر تکنیکال شبکه تلویزیونی CNBC بود. 

او نویسنده سه کتاب از جمله تحلیل تکنیکال بازارهای آتی که پیش نیاز این کتاب است. 

کتاب دوم او تحلیل تکنیکال بین بازار، شاخه جدیدی از تحلیل را باز کرد. 

کتاب سوم او، سرمایه گذار دیداری کار تکنیکال را به صندوقهای سرمایه گذاری مشترک اعمال میکند.

در سال ۱۹۹۶، آقای مورفی مورفی مموریس را همراه با توسعه دهنده نرم افزار گرگ موریس تاسیس کرد تا محصولات آموزشی تعاملی و تحلیل آنلاین برای سرمایه گذاران ایجاد کند. 

او همچنین رئیس شرکت مشاوره مخصوص خود JJM مشاوران تکنیکال واقع درOradel نیوجرسی است.

هم اکنون نیز کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی، یکی از بهترین کتاب های موجود در بازار برای یادگیری فارکس است. 

از زبان جان مورفی:

زمانی که تحلیل تکنیکال بازارهای آتی در سال ۱۹۸۶ منتشر شد هیچ ایده ای نداشتم که چنین تاثیری بر صنعت ایجاد کند. 

بسیاری در این حوزه به عنوان کتاب مقدس از تحلیل تکنیکال به آن اشاره کرده اند. 

انجمن تکنیکال های بازار از آن به عنوان یک منبع اولیه در فرآیند آزمون خود برای برنامه تکنسین بازار چارتر استفاده میکند. 

بانک مرکزی فدرال این تحقیق را در مطالعات تحقیقاتی که ارزش رویکرد تکنیکال را مورد بررسی قرار میدهد، ذکر کرده است. 

علاوه بر این به هشت زبان خارجی ترجمه شده است. 

همچنین برای عمر طولانی کتاب آماده نبودم! 

این کتاب ده سال پس از انتشار آن به همان اندازه که در چند سال اول منتشر شد، به فروش رفت.

با این حال روشن شد که مطالب بسیاری در دهه گذشته به حوزه تجزیه و تحلیل تکنیکال افزوده شده است. 

من خودم قسمتی از آن را به خودم اضافه کردم. 

کتاب دوم من تحلیل تکنیکال بین بازار به ایجاد این شاخه جدید از تجزیه و تحلیل تکنیکال کمک کرد که امروزه به طور گسترده ای مورد استفاده قرار میگیرد. 

تکنیکهای قدیمی مانند الگوی شمعدانی ژاپنی و نمونه های جدیدتر مانند مجموعه تنظیمات بازار بخشی از چشم انداز تکنیکال شده اند. 

واضح است که این کار جدید لازم است در هر کتابی که تلاش میکند تصویری جامع از تحلیل تکنیکال ارائه دهد، گنجانده شود. 

تمرکز کار من هم تغییر کرد.

در حالی که علاقه اصلی من ده سال پیش در بازارهای آتی بود، کار اخیر من بیشتر به بازار سهام مرتبط است. 

این موضوع باعث شد که من دایره کامل داشته باشم، زیرا من سی سال پیش حرفه خود را به عنوان یک تحلیل گر سهام آغاز کردم. 

...

با ترس و لرز به این تجدید نظر نزدیک شدم مطمئن نبودم که کتابی که به عنوان کلاسیک در نظر گرفته میشد ایده خوبی بود. 

امیدوارم موفق شده باشم از دیدگاه یک نویسنده و تحلیلگر بیشتر به این کار نزدیک شده باشم. 

در سراسر کتاب سعی کردم احترامی را که همیشه برای نظم تجزیه و تحلیل تکنیکال و برای بسیاری از تحلیلگران با استعداد که آن را تمرین می کنند، نشان دهم. 

موفقیت کار آنها و نیز فداکاری آنها در این زمینه، آسایش و الهامی برای من بوده است. 

فقط امیدوارم که این کار را برای آنها انجام داده باشم.

جان مورفی

یکی از زیباترین قسمت های کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی، بخشی است که به به عنوان ده فرمان جان مورفی در بین مردم محبوبیت بالایی پیدا کرده است. 

ده فرمان جان مورفی از کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی برای معاملات حرفه ای:  

وی در آخرين كتابش مهمترین اصول بصری، بررسی وآنالیز حرفه ای را بيان می کند. 

بر اساس قواعد بنيادی روش جان مرفی، تشخیص روند بازار (صعودی يا نزولی) مهمتر از پيدا کردن دلایل این روند است.

مهمترین قوانین معاملات حرفه ای را تحت عنوان ده فرمان جان مورفی در زیر مشاهده میکنید: 

1- روند بازار را ترسیم کنید.

2- روند بازار را تشخیص دهید و در همان مسیر حرکت کنید. 

3- نقاط اوج و نزول آن را پیدا کنید. 

4- بدانید تا کجا ميتوان عقب نشينی کرد.

5- خطوط را ترسیم کنید 

6- میانگین را دنبال کنید . 

7- چرخش ها (تغییرات) را فرا گیرید . 

8- علائم هشداردهنده را بشناسید 

9- آيا اين يك روند است یا خیر؟

۱۰ علائم تاثیر را بشناسید. 

۱ - روند بازار را ترسیم کنید. 

نمودارهاي بلند مدت را بررسی کنيد. 

بررسی نمودارهای هفتگي و ماهانه، سالهاست که رواج دارد. 

هرچه مقیاس نمودار بازار بزرگتر باشد، میدان دید بازتر شده و دورنمای بهتری از وضعیت بازار در دراز مدت به دست می آید. 

پس از بررسی نمودارهای بلند مدت، به نمودارهای روزانه و کمتر از آن مراجعه کنید. 

نمای کوتاه مدت بازار ممکن است فریبنده باشد. 

حتي اگر می خواهيد در مدت بسیار کوتاهی معامله (Trade) انجام دهید، بهتر است همانگونه عمل کنید که گویا وارد يك روند متوسط یا بسیار طولاني شده ايد.

 -2روند بازار را تشخیص دهید و در همان مسیر حرکت کنید.

روند بازار را تشخیص دهید و آن را دنبال کنید. 

روند بازار به صورت های مختلف است: بلند مدت، متوسط، کوتاه مدت. 

ابتدا تصمیم بگیرید كه كدام يك را برای کار(Trade) انتخاب می كنید. 

سپس نمودار مناسب را انتخاب نمایید. 

مراقب باشید که همیشه در جهت روند بازار حرکت کنید. 

اگر روند روبه پایین است dips بخرید و اگر روبه بالاست rallies را بفروشید. 

اگر روند متوسط را انتخاب کرده اید از نمودارهاي هفتگي و روزانه استفاده کنید و اگر معاملات روزانه را انتخاب کرده اید از نمودارهاي روزانه و کمتراز آن(میان روزانه) استفاده کنید. 

اما به خاطر داشته باشید که در هر صورت روند بازار را به وسيله ی نمودارهای بلند مدت تشخیص دهید. 

سپس برای زمانبندی از نمودارهای کوتاه مدت استفاده کنید.

3- نقاط اوج و نزول را پیدا کنید.

سطوح support و resistance را پیدا کنید. 

بهترین محل براي خريد، نزديك سطوح support است. 

 supportمعمولا خود نزول انفعالی پیشین بوده است. 

بهترین محل براي فروش نزديك سطوح resistance است. 

این resistance معمولا خود قله بوده است. 

پس از اینکه قله resistance شکسته شد در عقب نشينی بعدی يك support اتفاق می افتد. 

به عبارت دیگر اوج سابق تبدیل به نزول جديد می شود. 

به همین صورت وقتي سطح support  شکسته شد، شرايط براي فروش rallies بعدی مهيا می شود.

 و در نتیجه نزول سابق به اوج جديد تبديل می شود.

٤ - بدانید تا کجا ميتوان عقب نشينی کرد. 

درصد عقب گرد را بسنجید. 

معمولاً اصلاحات بازار (پایین یا بالا) بخش اعظم روند سابق را باز می گردد. 

شما میتوانید اصلاحات موجود در روند کنونی را بر حسب درصد بسنجید. 

۵۰ درصد عقب گرد در يکی از روندهای پيشين رایج ترین حالت است. 

حداقل عقب گرد معمولا يك سوم روند پیشین است و حد اکثر عقب گرد معمولا دو سوم است. 

عقب گرد های فيبوناچی (%٣٦) و (%٦٢) نیز ارزش بررسی دارند. 

بنابراین در طول يك عقب نشينی و يك روند صعودی نخستین امتیازات خرید حدود ۳۳ تا ۳۸ درصد محدوده عقب گرد است.

5- خطوط را ترسیم کنید.

خطوط روند را ترسیم کنید. 

خطوط روند از آسان ترین و مؤثرترین ابزار رسم نمودار است. 

تمام آنچه که لازم دارید فقط يك خط کش است و دو نقطه بر روی نمودار .

خطوط روند صعودی در امتداد دو نزول متوالی و خطوط روند نزولی در امتداد دوقله متوالی کشیده شوند. 

قیمت ها اغلب پیش از ادامه روند خود به خطوط روند باز می گردند. 

شکستن خط روند معمولا نشان دهنده يك تغییر در روند است. 

يك خط روند معتبر باید حداقل سه بار تغییر کند. 

هر چه يك خط روند مدت بيشتری مورد استفاده قرار گیرد و دفعات بيشتری ارزيابی شود بر اهمیت آن افزوده مي شود.

6- میانگین را دنبال کنید.

ميانگين های متغير را دنبال کنید. 

میانگین های متغير علائم خريد و فروش هدفمند را فراهم می کنند و به شما می گویند که آیا روند کنونی هنوز در حال تغییر است یا خیر. 

همچنین به شما كمك می كنند يك تغییر روند را تشخیص دهید. 

اما از قبل به شما نمی گويند که يك تغيير روند حتمی و قریب الوقوع است. 

استفاده از يك نمودار ترکيبی در ميانگين متغیر رایج ترین و محبوبترین راه تشخيص علائم معامله است. 

بعضی از محبوب ترین روش های تركيبی عبارتند از : میانگین های متغير چهار و نه روزه نه و هجده روزه، پنج و بیست روزه. 

علائم موقعی نمايان می شوند که خط میانگین کوتاهتر خط بلند تر را قطع کند. 

تقاطع قیمتها بالا و پایین يك ميانگين متغیر ٤٠ روزه نیز، علائم معامله خوبی را فراهم می کند.

از آنجا که خطوط روند میانگین متغیر از روند انديكاتورهای  trend-following هستند، به خوبی در يك trending market به کار می آیند.

۷- چرخش (تغییرات) را فراگیرید. 

اوسیلاتور رادنبال کنید. 

اسیلاتورها كمك می کنند تا بازارهای پيش خرید و پیش فروش را بشناسید. 

در حالی که میانگین های متغير ثبوت تغيير روند بازار را نشان می دهند، اوسیلاتورها اغلب كمك می کنند تا زود تر به ما هشدار دهند که بازار بیش از حد صعود یا نزول داشته و به زودی کاملا دگرگون خواهد شد. 

محبوب ترین اسیلاتورها عبارتنداز RSI و Stochastic که هر دو در مقیاس صفرتا صد كار میکنند. 

 RSIبیش از ۷۰ درصد را پیش خرید و کمتر از 30 درصد را پیش فروش نشان ميدهد. 

در حالی که این مقادیر برای Stochastic ۸۰ و ۲۰ است. 

بیشتر معامله گران برای Stochastic از ١٤ روز یا هفته و براي RSI از ٩ يا ١٤ روز یا هفته استفاده می کنند. 

واگرايی اسیلاتور اغلب هشداری است براي چرخش (تغيير) بازار. 

این ابزارها در یک محدوده معاملات بازار به نحوی به کار می آيند. 

مي توان از علائم هفتگی به عنوان فيلتری برای علائم روزانه استفاده کرد و علائم روزانه را نيز می توان به عنوان فيلتری برای نمودارهای ميان روزانه بکار برد.

8- علائم هشداردهنده را بشناسید.

از MACD استفاده کنید. 

اندیکاتور MACD ) تهیه شده توسط جرالدايل)  سیستم متقاطع میانگین متغیر را با عناصر پیش خرید یا پیش فروش یک اسیلاتور ترکیب می کند. 

یک علامت خرید هنگامی اتفاق میافتد که خط سریعتر از بالای خط کندتر عبور کند و هر دو خط زیر صفر باشند. 

یک علامت فروش نیز هنگامی اتفاق می افتد که خط سريعتر از زیر خط کندتر و از بالای خط صفر عبور کند. 

علائم هفتگی نسبت به علائم روزانه ارجحیت دارند. 

یک هیستو گرام MACD تفاوت بین دوخط را نشان میدهد و تغییر روند را از قبل هشدار می دهد . 

دلیل آنکه آنرا هیستوگرام مینامند این است که خطوط عمودی برای نشان دادن تفاوت بین دو خط بر روی نمودار استفاده می شود.

۹ - آیا این یک روند است یا خیر؟ 

از ADX استفاده کنید. 

خط ADX کمک می کند که تشخیص دهید که بازار در وضعیت روند است یا معامله. 

همچنین درجه روند یا جهت بازار را اندازه گیری میکند. 

یک خط ADX صعودی نشان دهنده وجود یک روز قوی است و یک یک خط ADX نزولی نشان دهنده وجود یک بازار معامله و فقدان یک روند است. 

یک خط ADX صعودی مشابه میانگین های متغیر و یک خط ADX نزولی مشابه اسیلاتورهاست. 

با ترسیم جهت خط ADX، معامله گر می تواند بهترین شیوه معامله و بهترین اندیکاتورهایی را که مناسب شرایط جاری بازار است انتخاب کند.

۱۰ - علائم تأثير را بشناسید .

به ولوم و سود بازتوجه کنید. 

ولوم و سود باز اندیکاتورهای تأیید کننده مهم در بازارهای روشمند هستند. 

ولوم بر قیمت ارجحیت دارد. 

مراقب باشید که ولوم سنگین در مسیر روند جاری قرار گیرد.

در یک روند صعودی ولوم سنگین تر باید در روزهای بالایی دیده شود. 

افزایش سود باز نشان می دهد که پول تازه ای از روند جاری حمایت میکند و کاهش سود باز اغلب نشان می دهد که روند رو به اتمام است. 

یک روند صعودی با قیمت پایدار باید با افزایش ولوم هشدار و سود باز همراه باشد.

برسی فنی یک مهارت است که با تجربه و مطالعه پیشرفت می کند. همواره دانشجو باشید و به دنبال یادگیری. 

جان مورفی. 

شما میتوانید با دانلود pdf تحلیل تکنیکال اثر جان مورفی از خواندن آن بصورت رایگان لذت ببرید و نکات جالب و شگفت انگیزی در حوزه فارکس بیاموزید. 

سخن پایانی: 

جان مورفی (John J. Murphy) یکی از نویسندگان مطرح و معروف در حوزه تحلیل تکنیکال است. 

او در سال ۱۹۴۷ در ایالت نیویورک آمریکا به دنیا آمد. 

مورفی دارای مدرک کارشناسی ارشد در رشته مالی از دانشگاه فوردهام و دکترای مدیریت در رشته مالی از دانشگاه جنوب غربی است.

مورفی در حوزه بازارهای مالی و تحلیل تکنیکال فعالیت می‌کند و از سال ۱۹۷۲ به بعد به عنوان مشاور و مدیر سرمایه گذاری در شرکت‌های مختلف به کار پرداخته است. 

او نویسنده کتاب تحلیل تکنیکال بازارهای مالی (Technical Analysis of the Financial Markets) است که برای اولین بار در سال ۱۹۸۶ منتشر شد و به یکی از کتاب‌های پرفروش و معتبر در حوزه تحلیل تکنیکال تبدیل شد.

در کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی به بررسی مفاهیم و ابزارهای تحلیل تکنیکال پرداخته و روش‌های استفاده از آن در تحلیل بازارهای مالی را بیان کرده است. 

او مفاهیم پایه تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمتی، شاخص‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل تکنیکال در بازارهای دیگر را مورد بررسی قرار داده است.

مورفی به جرئت می‌تواند یکی از متخصصان برجسته در حوزه تحلیل تکنیکال به شمار رود و کتابش تحلیل تکنیکال بازارهای مالی به عنوان یکی از کتاب‌های الزامی برای افرادی که در حوزه بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، شناخته می‌شود.

کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی، به دلیل جامعیت و گستردگی مطالبی که در آن مطرح می‌شود، یکی از کتاب‌های پرطرفدار در حوزه تحلیل تکنیکال است. 

با این حال، باید توجه داشت که این کتاب برای مبتدیان قطعاً همانند دیگر کتاب‌های تخصصی، دشوار و پیچیده خواهد بود.

به عنوان یک مثال، کتاب تحلیل تکنیکال ساده (Technical Analysis for Dummies) از کاثرین یوکل، یکی از کتاب‌های پرفروش و محبوب در حوزه تحلیل تکنیکال برای مبتدیان است که می‌توانید با مطالعه آن، با مفاهیم و اصطلاحات پایه‌ای تحلیل تکنیکال آشنا شوید.